KBC IFIMA S.A. (LUX) Obligation en NOK à 3 ans et avec taux d’intérêt fixe

3 ans

Date d'émission

Remboursement à l’ Échéance Finale

Objectif d’investissement

Rendement

• Coupon annuel de 4,20% brut (en NOK) par coupure, à savoir NOK 420 (brut) par coupure, payable annuellement le 26 octobre à partir du 26 octobre 2024 jusqu’au et y compris l'échéance finale, sauf en cas de faillite ou de risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant.
  
• Rendement actuariel brut de 3,23% (en NOK) calculé sur la base d’un prix d’émission de 100,75% et d’un remboursement de 100,00% à l'échéance finale. Après déduction du précompte mobilier de 30,00% on obtient le rendement actuariel net de 2,19% (en NOK), sauf en cas de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant. Le rendement ne prend pas en compte d’autres frais éventuels tels que ceux pour la garde des titres dans un compte-titres et/ou n’importe quel autre régime fiscal éventuellement applicable.
  

Droit applicable

Rating du Garant

Moody’s:   A2 (perspectives positives)

S&P:          A+ (perspectives  stables)

Fitch:        A+ (perspectives stables)

Ces ratings sont purement indicatifs et ne constituent pas une recommandation d'achat, de vente ou de conservation des Notes de l'Émetteur. Pour plus d'informations sur ces ratings, vous pouvez consulter le site www.kbc.com sous l'onglet 'investor relations'- ratings

Risques principaux

L’investisseur est prié d’inspecter tous les risques inhérents au produit et en particulier:

(i) Le risque de crédit - Le remboursement et les paiements des Intérêts dépendent de la solvabilité de KBC IFIMA S.A. (l'émetteur) et de KBC Bank SA (le garant). En cas de faillite ou risque de faillite de l'émetteur et de faillite, de risque de faillite ou du bail-in (dissolution) du garant, les investisseurs sont exposés au risque de perdre la totalité ou une partie de leur montant investi et des montants d’ intérêts et les obligations peuvent être annulées en tout ou en partie, ou converties en instruments de capitaux propres (actions), en fonction de la décision du régulateur (le «bail-in»);

(ii) Le risque de taux de change - Les obligations étant exprimées en NOK, un investissement dans ces obligations comporte un risque de taux de change EUR/NOK pour les intérêts et le remboursement à l'échéance finale. Par conséquent, il se peut que les investisseurs perdent une partie des intérêts et/ou du remboursement, en cas de conversion en EUR, par suite de la dépréciation de la devise NOK par rapport à l'EUR. Ce risque est même accru pour les investisseurs ne disposant pas d'un compte en NOK et pour lesquels les paiements des intérêts et/ou le remboursement seront, le cas échéant, automatiquement convertis en EUR aux dates de paiement concernées;

(iii) Le risque de liquidité - Les obligations ne seront pas cotées sur un marché réglementé. Il est possible que les investisseurs ne soient pas en mesure de vendre leurs obligations avant l’échéance finale. S’il est possible de vendre les obligations, cela se fera à un prix qui peut être déterminé par KBC Bank SA et KBC Bank SA peut intervenir comme contrepartie. KBC Bank SA ne s'engage pas à systématiquement racheter les obligations;

(iv) Le risque de fluctuation du prix du produit (risque de marché) - Le prix des obligations peut fluctuer sous l'effet de différents facteurs, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la mobilité des marchés. L'investisseur qui souhaite vendre ses obligations avant l'échéance finale les vendra au prix (hors frais de transaction, taxes sur les opérations de bourse et les taxes éventuels) fixé par KBC Bank SA qui peut agir en qualité de contrepartie. Il peut en résulter une plus-value ou une moins-value par rapport au montant investi en NOK (sans la commission de placement), à savoir NOK 10.000 par coupure.

(v) Le risque d’inflation : Si l’ l'environnement économique d’inflation élevée devait se poursuivre dans les années à venir, comme c'est le cas aujourd’hui, les rendements réels pourraient être négatifs.

Les facteurs de risque sont décrits en détail dans le prospectus de base aux pages 6 et suivantes et dans la fiche produit à la page 3.

Les frais inclus dans le prix de souscription ne dépassent pas 3,75% si les obligations sont détenues jusqu'à l'échéance. (c'est-à-dire un maximum de 375 NOK par coupure de 10.000 NOK), à l'exclusion de tous les frais de change pouvant atteindre 1%. À titre indicatif: au début de la période de souscription, ces frais s’élèvent à 0,98% par an, soit un total de 2,94% si les titres sont détenus jusqu’à l’échéance.  

Veuillez tenir compte :

- Frais inclus dans le prix d’émission:

(i) Coûts d'entrée: 0,75% supportés par l’investisseur;

(ii) Frais de fonctionnement supportés par l’investisseur: maximum 1,00% annuellement, soit maximum 3,00% si l’obligation est détenue jusqu'à l’échéance finale;

- Commission de taux de change: chez KBC Bank SA, une commission de taux de change est imputée pour chaque transaction; elle s’élève en général à 1,00% du taux de change en vigueur à la date de paiement concernée. Selon les accords conclus entre les investisseurs et leur agence bancaire KBC Brussels, il peut y avoir une divergence par rapport à cette commission de taux de change;

- Frais de transaction: lors de la vente des obligations avant l’échéance finale il y aura des frais de transaction de maximal 1,00%.

- Tous les tarifs des opérations sur titres applicables à KBC Bank SA peuvent être consultés sur le site https://www.kbc.be/particuliers/fr/redirects/tarieven-beleggingen.html