L'investissement thématique n'est pas une initiative isolée

Les méga-tendances telles que le changement climatique, le vieillissement de la population ou la transformation technologique sont des changements structurels puissants aux conséquences irréversibles pour le monde qui nous entoure. ‘Les méga-tendances ont un impact sur notre mode de vie et sur la manière dont nous façonnons l'avenir. Ce sont de très grands défis. Les entreprises qui adoptent les méga-tendances créent donc une multitude d'opportunités pour les investisseurs’, déclare Joris De Moor de KBC Asset Management.

‘Une méga-tendance crée les opportunités, mais ce sont ensuite les thèmes d'investissement spécifiques qui apportent des réponses aux tendances structurelles’, explique Joris De Moor. C'est pourquoi KBC Asset Management choisit de regrouper les entreprises offrant des solutions spécifiques sur une méga-tendance. Par exemple, les entreprises du secteur des soins et de la santé forment un seul et même cluster. Ce groupe englobe donc des thèmes tels que les soins de santé numériques, mais aussi les pharmacies en ligne, les soins aux personnes âgées, les investissements dans les résidences-services et même les robots qui aident les personnes âgées.

Un autre exemple est celui des entreprises qui misent sur la société de demain. Ce cluster couvre des thèmes tels que la transition énergétique, la logistique intelligente et l'économie circulaire. ‘Vous pourriez théoriquement créer un fonds d'investissement distinct autour de chacun de ces thèmes individuels. Mais il s'agirait de véritables fonds de niche, qui ont moins leur place dans un portefeuille d'investissement largement diversifié que la plupart des investisseurs recherchent’, déclare Regine Debeuckelaere, directrice de KBC Private Banking.

Concrètement, KBC Asset Management identifie 75 thèmes, qu'elle classe ensuite dans cinq fonds thématiques. ‘Avec ce nombre limité de fonds d'investissement thématiques, nous voulons garantir une exposition maximale aux méga-tendances’, explique Regine Debeuckelaere.

‘Cette approche garantit une répartition saine des risques. Les investisseurs ont la possibilité d'investir dans des entreprises ayant une vision claire de l'avenir, mais sans être exposés aux extrêmes d'un seul secteur, d'une seule région ou d'une seule technologie prometteuse’, dit Joris De Moor. ‘De cette manière, ces investissements s'inscrivent également dans les accents stratégiques de l'ensemble de la stratégie d'investissement globale, avec le reste du portefeuille. Parce que l'investissement thématique fait partie d'un tout et n'est pas une initiative isolée, explique Regine Debeuckelaere.

En outre, cette approche donne aux investisseurs la possibilité de définir leurs propres accents en choisissant un fonds thématique spécifique, et leur permet d’adapter étroitement l'investissement à leur propre style de vie. ‘Investir devient ainsi presque intuitif’, poursuit Regine Debeuckelaere.  

La durabilité joue un rôle important dans la composition des fonds thématiques. ‘Les méga-tendances jouent sur le long terme. Il est dès lors naturel d'aborder l'investissement thématique de manière responsable également’, déclare Joris De Moor. C’est pour cette raison que certaines entreprises sont exclues des investissements. Il suffit de penser au secteur pétrolier, bien qu'il soit de nouveau à l’avant-plan en raison de la guerre en Ukraine. ‘Et nous allons encore plus loin, en n'incluant dans les fonds thématiques que les entreprises qui réduisent également leur propre intensité carbone. Car s'il y a bien une méga-tendance qui transcende toutes les autres, c'est la lutte contre le réchauffement climatique’, conclut Joris De Moor.