La durabilité donne le ton

Les fonds socialement responsables sont souvent d'excellents indicateurs de l'évolution de notre société. Ils sont également des précurseurs en matière d'investissements. Lorsque ces fonds excluent certaines activités, les investissements conventionnels suivent généralement un peu plus tard.

'Prenons l'exemple du secteur du tabac', déclare Natacha Danckers, Corporate Sustainability Officer auprès du Groupe KBC. ''La nocivité du tabac est devenue de plus en plus évidente au cours des dernières décennies. Ce sujet figurait en bonne place dans l'agenda social. Aujourd'hui, il est difficile de comprendre pourquoi l'interdiction générale de fumer dans les restaurants, les lieux publics et les lieux de travail s'est fait attendre jusqu'en 2011. Cela semble évident de nos jours.'

En raison de son effet nocif, les fonds durables et socialement responsables ont depuis longtemps exclu le tabac. Ces dernières années, cette politique s'est étendue aux investissements conventionnels. Natacha Danckers donne un exemple propre à KBC: 'KBC n'investit plus dans l'industrie du tabac depuis 2019 et a signé le Tobacco-Free Finance Pledge. Cela signifie que nous appliquons les politiques les plus strictes en matière de financement et d'assurance des entreprises liées au tabac. La politique d'exclusion de l'industrie du tabac appliquée aux crédits, assurances et investissements durables a été étendue aux fonds d'investissement conventionnels de KBC Asset Management et au propre portefeuille d'investissement de KBC.'

Selon Natacha Danckers , le secteur est ainsi devenu 'persona non grata’. 'Pas seulement chez KBC, d'ailleurs', dit-elle. 'Les institutions financières et les citoyens ne toléreront plus les activités nuisibles. Cela a, bien sûr, un impact sur la valorisation boursière de ces entreprises.'

Pendant ce temps, d'autres secteurs semblent (devoir) suivre la voie du tabac. Steven Vermander, analyste sectoriel chez KBC Asset Management, pense que le charbon est le prochain sur la liste.

'C'est le premier combustible fossile que de plus en plus de fonds bannissent', dit-il. 'Sa combustion a un impact très négatif tant sur le climat que sur la santé humaine.

Depuis 2016, KBC planche sur une politique visant à restreindre le financement des activités liées au charbon et depuis cette année-ci, nous l'avons banni de tous nos fonds d'investissement.

Dans les fonds durables et socialement responsables, y compris dans l'approche dite 'Best-in-Class', nous optons même uniquement pour des sources d'énergie renouvelables et à faible émission de carbone et excluons complètement tous les combustibles fossiles.'

Les institutions financières ne sont pas les seules à avoir un impact, les gouvernements jouent également un rôle très important. 'L'Europe prend clairement les devants', déclare Natacha Danckers. 'Grâce au Green Deal, elle veut être le premier continent climatiquement neutre au monde d'ici 2050.

De nombreux autres pays renforcent également leurs ambitions et fixent des objectifs. Ce cadre législatif ne fait pas que pousser les entreprises dans la bonne direction. Elles devront également rendre compte plus précisément de leur impact négatif et de la manière dont elles le réduisent. Il est donc important de disposer de bons mécanismes de contrôle indépendants.'

Notre comportement de consommation est bien sûr très important. Si les producteurs de certains produits ou techniques ne trouvent plus de clients, ils seront obligés de devenir plus durables pour assurer leur survie. Nous détenons tous de nombreux atouts pour orienter les entreprises dans une certaine direction.

Selon Steven Vermander, le label vise à donner aux investisseurs potentiels la certitude que le produit financier est géré dans une optique de durabilité et n'a pas été exposé à des pratiques non durables. Le contrôle indépendant effectué par l'Agence centrale de labellisation (CLA) protège l'intégrité de la norme de qualité et du label, et assurera son développement futur.

'Enfin, il y a un cycle de révision bisannuel', précise Steven Vermander. 'Il garantit que les critères et les exigences de ce label sont constamment renforcés. Le label 'Towards Sustainability' devient ainsi de plus en plus strict en ce qui concerne l'élimination progressive des combustibles fossiles. Mais KBC répond déjà aux exigences les plus strictes à cet égard.'

Cela montre bien que la durabilité est en constante évolution. Chaque méthodologie est sujette à des révisions et des renforcements. 'C'est également le cas chez nous', explique Steven Vermander. 'De cette façon, nous essayons toujours de garder une longueur d'avance.'

Si vous voulez avoir une idée de la direction dans laquelle la société évolue et de ce que cela pourrait signifier pour vous en tant qu'investisseur, nous vous invitons à consulter les fonds durables et socialement responsables. Certains secteurs naviguent en eaux troubles, d'autres ont le vent en poupe. Vous pouvez en tirer des enseignements pour tous vos investissements.

Cet article est purement informatif et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement.