Quand est-il question d’un fonds de roulement optimisé?
Constituer les stocks, verser les salaires et payer les fournisseurs. Le fonds de roulement vous permet d’assurer le bon fonctionnement de votre entreprise. Mais de quel fonds de roulement votre entreprise a-t-elle besoin pour fonctionner, voire pour se développer?
Qu’est-ce qu’un fonds de roulement?
Le fonds de roulement vous permet de faire face à vos obligations de paiement à court terme. Il peut notamment s’agir de payer vos fournisseurs, vos collaborateurs et d’autres dettes à court terme (< 1 an).
De quel fonds de roulement avez-vous besoin?
En théorie, le fonds de roulement doit couvrir vos charges opérationnelles journalières. En pratique, mieux vaut garder une réserve financière, afin de mieux anticiper votre fonds de roulement et vos besoins changeants en fonds de roulement.
Une réserve de trésorerie supplémentaire pour votre fonds de roulement vous permet:
- de surmonter les périodes de décalage entre les dépenses et les revenus
- de faire face à des coûts prévus ou imprévus
- de compenser les fluctuations du chiffre d'affaires
Calculez votre fonds de roulement net
Pour vérifier si votre entreprise peut satisfaire à toutes ses obligations financières à court terme, il vous suffit de calculer votre fonds de roulement net. Le fonds de roulement net correspond à la différence entre les actifs circulants (stocks, créances commerciales et valeurs disponibles) et les passifs circulants (fournisseurs et dettes à court terme):
1. Exemple de calcul de fonds de roulement positif
| Actif | Passif | ||
| Actifs immobilisés | 2.500 | Capitaux propres |
1.000 |
Stocks + commandes en cours d'exécution |
100 | Dettes à long terme (> 1 an) |
1.100 |
Créances commerciales (factures clients en cours) |
350 | Provisions (bâtiments + énergie) |
500 |
Valeurs disponibles (solde du compte bancaire) |
500 | Fournisseurs |
100 |
Dettes à court terme (< 1 an) |
400 | ||
| Total de l'actif | 3.450 | Total du passif | 3.100 |
Fonds de roulement net = 3.450 - 3.100 = 350
Dans cet exemple, les valeurs disponibles sont suffisantes pour faire face aux obligations financières à court terme. L'entrepreneur a un faible besoin en fonds de roulement.
2. Exemple de calcul de fonds de roulement négatif
| Actif | Passif | ||
Actifs immobilisés |
1.500 | Capitaux propres |
3.000 |
Stocks + commandes en cours d'exécution |
100 | Dettes à long terme (> 1 an) |
2.100 |
Créances commerciales (factures clients en cours) |
250 | Provisions (bâtiments + énergie) |
1.500 |
Valeurs disponibles (solde du compte bancaire) |
200 | Fournisseurs |
700 |
Dettes à court terme (< 1 an) |
800 | ||
| Total de l'actif | 2.050 | Total du passif | 8.100 |
Fonds de roulement net = 2.050 - 8.100 = -6.050
Cet entrepreneur a un besoin élevé en fonds de roulement et risque de ne pas être en mesure de faire face à ses obligations de paiement à court terme. Il doit combler un déficit de trésorerie de 6.050 euros.
Comment financer votre fonds de roulement?
Le financement du fonds de roulement, également connu sous le nom de crédit d'exploitation, vous permet de mieux équilibrer votre fonds de roulement et votre cash-flow.
Vous pouvez utiliser votre crédit d’exploitation de différentes manières, en fonction de vos besoins en fonds de roulement:
- Vous pouvez aller en négatif sur votre compte professionnel.
- Vous pouvez prélever une ou plusieurs avances à terme fixe pour une période déterminée.
- Vous pouvez également combiner plusieurs formes de prélèvement.
Avantages du financement du fonds de roulement
Le financement du fonds de roulement vous permet aussi:
- de payer les fournisseurs au comptant et d'obtenir des remises
- d'accorder aux clients des délais de paiement plus longs
- de saisir des opportunités commerciales pour faire croître votre entreprise